二十七祖般若多罗尊者东印度人，得法以后行化到了南印度，那里的国王叫香至，崇奉佛法，尊重供养僧众，国王给祖布施了无价的宝珠，当时国王有三个儿子：月净多罗，功德多罗，菩提多罗，祖想试探一下他们的根器，就拿国王布施的宝珠问三个王子：“这个宝珠圆明有能够超过它的吗？”，第一王子第二王子都说：“这个宝珠是七宝中最尊贵的，所以没有能超过的，除非是像尊者这样有道力的人才能够接受它”，第三王子说：“这是世间的珍宝，并不是最高上的，在所有的宝物中，法宝是最高的，这是世间的光并不是最高上的，在所有的光中，智慧的光是最高的，这是世界的明并不是最高上的，在所有的明中，心明是最高的，这个宝珠不能够自照需要借助智光，光照到了才能够认出来知道这是一个珠，知道是珠了，就明了这是宝，明了是宝那么宝也不是宝了，辨别出来是珠，珠也不是珠了，珠不是珠是因为要借助智慧的珠来辨别世间的珠，宝不是宝是因为要借助智宝来明法宝，因为大师有道的原因，宝就自现了，众生如果有道，心宝也会自现”，祖赞叹他辩才智慧，于是又问：“在所有的物中，什么物没有相？”，说：“在所有的物中，没有生起无相”，又问：“在所有的物中，什么物最高？”，答：“在所有的物中人我最高”又问：“在所有的物中，什么物最大？”，说：“在所有的物中，法性最大”，祖知道王子是法嗣但是因为时机还没到所以就没再多说，等到香至王去世，所有的人都在痛哭流涕，只有第三子菩提多罗在灵柩前入定，七天以后才出来，于是请求出家，等到受戒以后，祖告诉他：“如来把正法眼藏交付给大迦叶尊者，如是展转交付到了我这里，我现在交付给你，听我的偈：心地生诸种，因事复生理。果满菩提圆，华开世界起。”，尊者交付完法眼以后就在座位上起立，舒展开左右手，各放光明二十七道，五色光照耀，又跳到虚空中，七多罗树高的地方，化火自焚，空中的舍利就像下雨，众人收集起来建塔供养，当时是宋孝武帝大明元年丁酉年。
祖因为东印度国王邀请，祖赴斋次，国王于是问：“人们都尽转经为什么只有大师不转呢？”，祖说：“贫道出息不随众缘，入息不居蕴界，经常转这样的经百千万亿卷，而不是一卷两卷。”
【原文】
二十七祖般若多罗尊者，东印度人也。既得法已，行化至南印度。彼王名香至，崇奉佛乘，尊重供养，度越伦等，又施无价宝珠。时王有三子：曰月净多罗，曰功德多罗，曰菩提多罗。其季开士也。祖欲试其所得，乃以所施珠问三王子曰：“此珠圆明，有能及否？”第一王子、第二王子皆曰：“此珠七宝中尊，固无踰也。非尊者道力，孰能受之？”第三王子曰：“此是世宝，未足为上。于诸宝中，法宝为上。此是世光，未足为上。于诸光中，智光为上。此是世明，未足为上。于诸明中，心明为上。此珠光明，不能自照，要假智光。光辨于此，既辨此已，即知是珠。既知是珠，即明其宝。若明其宝，宝不自宝。若辨其珠，珠不自珠。珠不自珠者，要假智珠而辨世珠。宝不自宝者，要假智宝以明法宝。然则师有其道，其宝即现。众生有道，心宝亦然。”祖叹其辩慧，乃复问曰：“于诸物中，何物无相？”曰：“于诸物中，不起无相。”又问：“于诸物中，何物最高？”曰：“于诸物中，人我最高。”又问：“于诸物中，何物最大？”曰：“于诸物中，法性最大。”祖知是法嗣，以时尚未至，且默而混之。及香至王厌世，众皆号绝。唯第三子菩提多罗于柩前入定。经七日而出，乃求出家。既受具戒，祖告曰：“如来以正法眼付大迦叶，如是展转，乃至于我。我今嘱汝，听吾偈曰：心地生诸种，因事复生理。果满菩提圆，华开世界起。””尊者付法已，即于座上起立，舒左右手，各放光明二十七道，五色光耀。又踊身虚空，高七多罗树，化火自焚。空中舍利如雨，收以建塔，当宋孝武帝大明元年丁酉岁。
祖因东印度国王请，祖斋次，王乃问：“诸人尽转经，唯师为甚不转？”祖曰：“贫道出息不随众缘，入息不居蕴界，常转如是经百千万亿卷，非但一卷两卷。”
